Calculadora de estrategias de opciones 

 

La calculadora de estrategias de opciones es una herramienta que nos ayuda a entender de manera gráfica los riesgos asociados a nuestra estrategia  y tomar la decisión de si nos conviene entrar o no considerando las probabilidades de éxito. Las calculadoras toman en cuenta variables como:

 

• Los precios de entrada de nuestros contratos
  
  
• Cantidad de contratos
  
  
• Precio de la acción o activo en ese momento
  
  
• Días que hacen falta para la expiración de los contratos
  
  
• Volatilidad actual

 

 

De esta manera nos ofrecen un análisis muy completo. Y lo mejor de todo es que es muy fácil de utilizar.Los únicos datos que nosotros debemos ingresar son:

 

1.- Elegir el tipo de estrategia

2.- Escribir el ticker de la acción, índice, ETF, etc. (ejemplo XYZ)

3.- En cada una de las piernas (leg) o partes de la estrategia, especificar:

•          Si estás comprando  vendiendo esos contratos
•          Cantidad de contratos
•          Si fue comprado al bid/ask o mid (o también puedes introducir un precio específico de forma manual)
•          Strike del contrato

4.- Hacer click en el boto “calcular”

 

La calculadora nos arrojará algunos datos como:

• Costo de entrada (Entry cost)
  
  
• Máximo riesgo (Max risk)
  
  
• Máximo beneficio y en qué precio tendría que quedar la acción para ganarlo (Max return$____ at ____)
  
  
• Máximo retorno comparado con el riesgo de la operación (Max return on risk)
  
  
• Probabilidad de gananacias (Probability of Profit)
  
  

Y por último, la calculadora nos dará “la cereza del pastel”: una tabla de colores verde y rojo mostrando nuestras posibles ganancias y pérdidas:

Ejemplo 1.  Análisis de un Long Butterfly Spread con PUTs (realizado en optionstrat.com)

Ejemplo 2.  Análisis de un double calendar (realizado en optionsprofitcalculator.com)

Las tablas también nos muestran cuánto estaremos ganando (o perdiendo) en dólares por día y por nivel de precio (en cada casilla de la tabla se muestra la cantidad ganada o perdida en ese nivel de precios y en ese día exacto).

Es importante saber que la calculadora no es EXACTA al 100%, ya que hay algunas variables que no son estáticas (como la volatilidad y los deltas) y esto puede afectar la valorización del contrato. Sin embargo, es una gran herramienta que nos ayuda a entender las estrategias y evaluar si nos conviene entrar o no en esa operación.

Si queremos ingresar a un acción con una estrategia, pero no estamos seguros si vamos a ganar o perder y al utilizar la calculadora nos damos cuenta que la mayoría de la tabla es de color rojo, quizás no te conviene entrar a esa operación.

Existen muchas calculadoras y en todas se deben ingresar los mismos datos mencionados anteriormente para obtener un análisis.

A continuación te dejo dos de las mejores calculadoras de opciones:

 

 

OptionsProfit Calculator

 

En la página de inicio podrás elegir alguna de las estrategias y luego introduce los datos anteriormente mencionados. Si por algún motivo no encuentras la estrategia que tu deseas analizar, entonces puedes elegir las estrategias CUSTOM y luego elegir cuantas partes tiene tu estrategia. Por ejemplo, un iron condor se compone de 4 legs o partes.

 

 

OptionsStrat

En la parte superior de la página de inicio, haz click en la pestaña “Build” y luego elige la estrategia que tu deseas analizar siguiendo los pasos descritos en este artículo. Está página tiene un menú de estrategias más amplio que la página anterior, sin embargo, si no encuentras la estrategia que tu deseas realizar, elige cualquier estrategia y luego elimina o agrega nuevas partes haciendo click en el botón “add” ubicado en la parte superior derecha.

 

 

Comentarios finales

 

La calculadora de estrategias es una herramienta indispensable para los traders de opciones. Es muy importante saber utilizarlas ya que si ingresas algún dato de manera errónea o eliges una estrategia que no era la que tú querías analizar, podrías obtener un resultado o reporte erróneo y podrías tomar decisiones basadas en ese reporte, lo cual en algunas ocasiones podría llevarte a perder dinero. En cambio, si utilizas adecuadamente la calculadora, será una de tus mejores aliadas para generar dinero con opciones.